M196曳光弹配用于M16/M16A1等使用M193弹的步枪，以红色弹尖为识别标记，用于弹道观测、产生纵火效果或打信号。射击时，膛内火药燃气在垫片上冲出一个穿孔，点燃引燃药剂，引燃剂再引燃传火剂，最后点燃曳光剂，弹头射出枪口一定距离后，垫片被药剂燃气冲脱，弹头开始曳光。